中国投资咨询网讯 4月8日，安永全球矿业和金属业并购与融资报告会上，安永中国海外并购服务主管合伙人吴正希表示，2010年后9个月矿业并购走势在交易金额和交易数量上依然保持增加。
安永中国海外并购服务主管合伙人吴正希表示，相对于1季度的全球矿业并购回暖态势，后9个月走势在交易金额和交易数量上依然保持增加。同时，她分析触发收购的因素。首先，大宗商品价格的波动;其次，国家鼓励境外投资的支持性政策;再者，中国企业的资金相对充裕，以及全球经济危机导致的传统融资资源的耗竭。
对于2010年的并购特点，吴正希认为，一方面，在投资形式会出现些变化，投资联盟会凸显出来。另一方面，在投资的主体上也有不同，投资主体从央企到中小型矿业和非传统矿业企业。另外，2010年，非洲、中亚、南美会是投资重点区域，不过这些地方存在运输等基础设施问题。吴正希解释，转变投资区域是考虑到像澳大利亚、加拿大等地的矿业估值较高，其中，澳大利亚占中国海外矿业并购的30%-40%。也因为这些地方由于开发时间较长，高品位的矿渐少。
对于投资时的控股股权问题，吴正希认为，以非控股或少控股股权投资为主。吴正希预计，2010年，大宗商品交易相比08和09年平稳，不过在一段时间内供需矛盾仍将存在。同时，她预测，IPO将在下半年回升，大量的企业排队谋求上市。
问及人民币升值对于海外并购的影响，安永中国区能源化工行业主管合伙人吴国强称，人民币升值对于并购影响不大，因为，欲并购企业会考虑到短时间内货币贬值等因素，而减慢收购速度。
谈到在拟进行跨国并购投资时，如何显示出重视和符合目标国的利益，以避免出现被当地投资审批机构否决有关申请。安永中国华北区矿业和金属行业主管卓潮安表示，中国企业将和寻求更多资源的其他新兴国家形成竞争，并将促成强大的卖方市场。卓潮安提醒投资者，应优先考虑具有良好管理、低成本、资产生命周期较长、具灵活性商业模式以及有明确投资策略的大型企业。
2009年全球矿业和金属业并购交易——主要数据:
2009年全球矿业和金属业共完成1，047宗并购交易，交易额600亿美元（2008年交易宗数919宗，交易额1，269亿美元）。
中国2009年在矿业和金属业方面的并购交易额为161亿美元，占全球该行业交易总额的27%。
过去10年，中国企业总计完成369宗在矿业和金属业方面的并购交易，金额逾500亿美元。
2009年逾44%的并购交易当中，收购标的落在澳大利亚、美国或加拿大。
2009年全球矿业和金属业首次和次级募股募集资金912亿美元，在募集资金总额中占据91%的比重，是一项新的纪录。
2009年全球矿业和金属业发行的企业债券总额达到创纪录的610亿美元，平均发行规模从2008年的 2.69亿美元增至4.07亿美元。
2009年银行对全球矿业和金属业贷款总计620亿美元（178宗），2008年贷款额1，720亿美元（268宗）。
2009年半数以上 (58%)的银行贷款是为现有银行贷款再融资;只有2%的银行贷款是为收购融资，而2008年这一比例超过半数。
2009年债券发行的平均年限为8.03年，银行贷款的平均年限为3.1年。
< 完 >
